Tout savoir sur les obligations d'ici

A cheter des obligations locales, y avez-vous déjà pensé? Il s'agit d'une manière fort intéressante et peu risquée de stabiliser votre épargne tout en stimulant l'économie québécoise! Voici tout ce dont avez besoin de savoir sur les obligations locales et sur la façon dont ces titres de créance contribuent à enrichir la société.

D'abord, qu'est-ce qu'une obligation?

Tout comme vous, les entreprises et les gouvernements ont besoin de financement pour réaliser des projets qui leur tiennent à coeur. Quand c'est votre cas, peut-être empruntez-vous de l'argent, comme pour votre hypothèque? Pour les organisations, une manière d'emprunter de l'argent à un bon taux est d'émettre des obligations. Elles ont alors accès à de nombreux investisseurs.

En achetant des obligations, vous prêtez donc de l'argent à des entreprises, des gouvernements ou des municipalités en échange d'intérêts qui vous sont versés chaque année. Vous pouvez notamment en acheter à l'unité, par vous-même, ou acheter des parts de fonds communs de placement qui sont composés en partie d'obligations.

Vous devenez donc un des créanciers de l'organisation. En contrepartie, vous recevez une rémunération périodique, en fonction des modalités de versement des intérêts et de la durée de vie des obligations. Lorsque vous achetez des obligations à travers des fonds communs de placement, comme c'est le cas avec les produits FlexiFonds, vous recevez une partie des intérêts sous forme de distributions trimestrielles qui sont réinvesties en nouvelles parts.

Deux façons de faire des gains avec vos obligations

1. Par le versement d'intérêts jusqu'à la fin de l'échéance de l'obligation. Vous consentez à prêter de l'argent à l'émetteur qui, en plus de vous rembourser le capital investi à la fin du terme de l'obligation, vous versera périodiquement des intérêts (généralement à taux fixe) jusqu'à l'échéance prévue. Ce taux d'intérêt s'appliquera donc pour toute la durée de vie de l'obligation.
2. Par la revente sur un marché secondaire avant la fin de l'échéance. Il est possible de revendre votre obligation sur un marché secondaire, comme à la Bourse par exemple, avant la fin de son échéance. Un gain sera réalisé lorsque le prix de vente est supérieur au prix d'achat original.

Est-ce que les obligations sont des placements garantis?

Les obligations sont des produits d'épargne généralement moins risqués que les actions mais ils ne sont tout de même pas des placements garantis.

Il existe 2 situations où votre capital et ses intérêts pourraient être affectés :

1. Si l'émetteur des obligations déclare faillite avant la fin de l'échéance
2. Si l'acquéreur vend ses obligations avant la fin de l'échéance

Actions vs obligations : c'est quoi la différence?

Voici un tableau pour vous aider à bien différencier ces deux produits d'épargne.

Pourquoi investir dans des obligations?

D'abord, les obligations peuvent être des titres intéressants pour ajouter de la diversification à votre portefeuille. Ce sont des actifs moins risqués que les actions, qui vont réagir différemment aux aléas des marchés. Les obligations peuvent donc permettre d'équilibrer vos placements.

Elles peuvent aussi être pratiques si vos objectifs d'épargne sont à plus court terme ou si votre tolérance au risque est faible. De plus, en optant pour des obligations locales, vous pouvez financer vos projets et augmenter votre impact sur l'économie du Québec.

Voici une mise en situation

Une municipalité du Québec souhaite emprunter une somme de 10 millions de dollars pour financer la construction d'un centre culturel et sportif. Elle décide donc d'émettre 1 000 obligations à un prix d'émission de 10 000 $ chacune, avec le taux d'intérêt en vigueur à ce moment-là, soit un taux fixe de 1,5 %. La municipalité prévoit rembourser la valeur nominale totale de ces obligations dans 10 ans.

Thomas décide alors d'investir dans le projet. Pour ce faire, il débourse 10 000 $ pour se porter acquéreur d'une obligation. Chaque année, Thomas recevra donc 1,5 % de 10 000 $, soit 150 $, pour un total de 1 500 $ de gains après 10 ans. Ainsi, à la date d'échéance, il aura reçu 11 500 $ au total : son investissement initial de 10 000 $, en plus des 1 500 $ générés en intérêts.

FlexiFonds de solidarité FTQ inc.
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