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Comment est calculé le rendement des fonds FlexiFonds?

On vous explique comment bien comprendre le rendement des parts des fonds communs de placement FlexiFonds, puisqu'il fluctue différemment de celui des autres types de produits financiers.

Par Fonds de solidarité FTQ

La composition des fonds communs de placement FlexiFonds, dont 30 % est constitué de l'action de catégorie C du Fonds de solidarité FTQ, rend ces produits uniques sur le marché. Celle-ci a aussi un incidence sur leur rendement : une partie fluctue chaque jour et une partie fluctue deux fois par année.

Un rendement à deux vitesses

Tous les fonds FlexiFonds sont composés de quatre catégories d'actifs.

  1. Les actions du Fonds pour investir dans les entreprises d'ici.
  2. Les titres à revenu fixe, dont principalement des obligations émises par le gouvernement du Québec.
  3. Les actions québécoises d'entreprises cotées en bourse qui font partie de l'indice IQ-30.
  4. Les actions internationales qui permettent de diversifier les portefeuilles.

Ce qui fluctue deux fois par an

Les fonds FlexiFonds sont composés à 30 % de l'action de catégorie C du Fonds. L'action de catégorie C du Fonds a la même valeur que l'action de catégorie A du Fonds qui peut être détenue dans un REER+, mais ne vous donne toutefois pas accès à des économies d'impôt supplémentaires ou à un droit de vote à l'assemblée générale du Fonds1.

Les actions de catégorie A et C du Fonds ne sont pas négociées sur les marchés boursiers. Leur valeur respective ne varie donc pas chaque jour. En général, leur nouvelle valeur est présentée deux fois par année, soit à la fin de l'exercice financier du Fonds, vers le 23 juin, et au milieu de celui-ci, vers le 23 décembre.

Comme les actions de catégorie C du Fonds représentent 30 % de la composition des fonds FlexiFonds, 30 % de votre portefeuille demeure stable pendant six mois. Au moment de l'évaluation de la valeur de l'action de catégorie C du Fonds, la variation affectera vos parts des fonds FlexiFonds d'un seul coup. Il en sera ainsi tous les six mois.

Ce qui fluctue chaque jour ouvrable

Les titres à revenus fixes, les actions québécoises et les actions internationales sont achetés, vendus et échangés chaque jour, lorsque les marchés boursiers sont ouverts. Cela vient donc influencer la valeur des titres quotidiennement. Par exemple, si une entreprise présente des résultats financiers qui surpassent les attentes, la demande pour son action pourrait s'accentuer et faire augmenter sa valeur. À l'inverse, une mauvaise nouvelle peut faire baisser la valeur de l'action d'une entreprise.

Et quand le prix des titres détenus par un fonds FlexiFonds dans lequel vous avez investi baisse ou monte, la valeur de vos parts subit les mêmes variations.

C'est pourquoi on dit que le rendement des fonds FlexiFonds est à deux vitesses : une partie fluctue chaque jour et une partie fluctue deux fois par année. À présent que cette notion est plus claire, voyons comment ça influence votre épargne.

 

Vous serez à même de constater que les fluctuations à court terme, celles que vous voyez chaque jour, n'ont généralement pas d'incidence sur votre épargne à moyen et à long terme.

 

Comment réagit mon rendement face à cette double fluctuation?

Prenons l'exemple de Jérémie : il détient des parts de fonds FlexiFonds. Du 1er décembre au 31 mai, le marché est en croissance et la valeur des titres sous-jacents augmente progressivement de 4 %. La valeur de l'autre portion – celle des actions du Fonds – reste la même. Jérémie pourrait donc avoir l'impression que son placement performe moins bien que d'autres. Ce n'est toutefois que l'effet du rendement à deux vitesses! Lors de l'évaluation de la valeur de l'action du Fonds, celle-ci affiche un rendement de 6 %. Il verra alors l'effet de rattrapage positif sur la valeur de ses parts FlexiFonds et de son épargne2.

Graphique avec une courbe qui fluctue sur une période de 6 mois, représentant la valeur des parts d'un fonds communs de placement FlexiFonds. Lors de l'évaluation de la valeur de l'action du Fonds au 23 décembre et au 23 juin, la courbe augmente de manière plus importante.

En bref, bien comprendre la mécanique derrière le rendement des fonds FlexiFonds est important puisqu'il est toujours bon de connaître le produit dans lequel vous investissez. Toutefois, gardez en tête que les fluctuations à court terme, celles que vous voyez chaque jour, n'ont généralement pas d'incidence sur votre épargne à moyen et à long terme.

Truc pour optimiser sa présence sur les marchés : l'épargne automatique avec FlexiFonds

Une bonne manière de profiter des meilleures journées de la bourse et de régulariser le prix moyen d'achat de vos parts est de mettre en place des prélèvements bancaires automatiques (PBA). En plus de rester investi malgré les aléas des marchés, vous serez mieux positionné dans le marché pour optimiser votre rendement à deux vitesses.

DÉMARRER DES PBA

Les conseillers en épargne collective FlexiFonds sont là pour vous. N'hésitez pas à communiquer avec eux au 1 833 383-2121, du lundi au jeudi, de 9 h à 20 h, et le vendredi, de 9 h à 17 h.

Notes légales

1Pour plus d'information concernant les actions de catégorie A et C du Fonds, veuillez vous reporter au prospectus du Fonds.

2Cette illustration du rendement des parts de Jérémie dans les fonds FlexiFonds dans un marché en croissance démontre qu'au moment de la publication de la nouvelle valeur du Fonds, celle-ci a une incidence positive directe sur la valeur des parts de Jérémie. À des fins d'illustration seulement.

FlexiFonds de solidarité FTQ inc.
Les parts des fonds FlexiFonds sont distribuées uniquement au Québec par FlexiFonds de solidarité FTQ inc., un courtier en épargne collective détenu en propriété exclusive par le Fonds de solidarité FTQ. FlexiFonds de solidarité FTQ inc. ne distribue les parts d'aucun autre fonds commun de placement. Un placement dans un fonds commun de placement peut donner lieu à des frais de gestion et autres frais. Veuillez consulter votre représentant inscrit en épargne collective et lire le prospectus et les aperçus du fonds avant de faire un placement. Les parts des fonds FlexiFonds ne sont pas assurées par la Société d'assurance-dépôts du Canada ni quelque autre organisme d'assurance-dépôts gouvernemental. Les parts des fonds FlexiFonds ne sont pas garanties, leur valeur fluctue fréquemment et leur rendement passé n'est pas indicatif de leur rendement dans l'avenir.

Tous les renseignements et données sont fournis à titre informatif seulement; ils ne visent pas à dispenser des conseils ni des recommandations d'ordre financier, juridique, comptable ou fiscal en matière de placements. Même s'ils sont jugés fiables, aucune représentation ni garantie, explicite ou implicite, n'est faite quant à l'exactitude, la qualité et le caractère complet de ces renseignements et de ces données. Les opinions exprimées ne doivent pas être interprétées comme une sollicitation ou une offre visant l'achat ou la vente d'actions de catégorie A du Fonds ou des parts des fonds FlexiFonds qui sont des organismes de placement collectif et ne devraient pas être considérées comme une recommandation. Nous vous conseillons de consulter votre conseiller ou votre représentant en épargne collective inscrit, le cas échéant.

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