Transfert d'entreprise

CONTEXTE

Le constat est clairement exprimé depuis longtemps : en raison du vieillissement de la population, plusieurs propriétaires d’entreprises vont céder leur place au cours des prochaines années. Cette perspective peut sembler inquiétante à première vue, mais elle pourrait vite se transformer en occasion d’affaires pour les acquéreurs potentiels.

ENJEUX

Afin de conserver la propriété et les emplois au Québec et assurer la pérennité des entreprises, celles-ci devront, au cours des prochaines années, relever les défis suivants :

consolidation de l’industrie entraînant l’internationalisation de la concurrence
difficulté à trouver l’appui financier et stratégique nécessaire au rachat d’une entreprise par une relève ou par les dirigeants

RÔLE DU FONDS

Grâce à son expertise, ses capitaux et son vaste réseau, le Fonds de solidarité FTQ accompagne financièrement et stratégiquement les entrepreneurs et facilite l’acquisition et la vente d’entreprises en proposant deux solutions distinctes :

Participation minoritaire

L’acquéreur ou le vendeur veut garder la majorité des actions avec droit de vote et recherche un partenaire financier, un actionnaire ou un prêteur.

Participation majoritaire

Le vendeur (par exemple, l’actionnaire de contrôle) ou l’acheteur (par exemple, une équipe de direction qui n’est présentement pas complète ou n’a pas les moyens de racheter) cherche un partenaire qui va assurer l’intérim en attendant le transfert à une équipe de direction quelques années plus tard.

PARTICIPATION MINORITAIRE

Notre participation implique la mise en œuvre de transactions optimales, simples et avantageuses pour toutes les parties prenantes au transfert d’une entreprise. La souplesse de nos solutions permet aux vendeurs de bénéficier d’avantages tangibles et significatifs, à savoir :

participation en capital-actions jusqu’à 49 % (le contrôle demeure entre les mains de la famille, de la direction ou d’un tiers)
prêt sans garantie ni cautionnement dont les modalités sont des plus souples - Solution Transfert PME
horizon de sortie de 10 ans et plus

PARTICIPATION MAJORITAIRE

Dans le but d’assurer la pérennité de l’entreprise, notre rôle consiste à développer un plan de croissance et d’expansion conçu sur mesure pour la relève :

appui du plan stratégique par notre expertise ainsi que par les alliances ou échanges avec notre réseau
usage limité de l’effet de levier
capital patient
gestion participative de concert avec l’équipe de direction

ACCOMPAGNEMENT STRATÉGIQUE

Grâce à la force de son réseau de professionnels, tant à l’interne qu’à l’externe, le Fonds optimise la croissance de l’entreprise qui change de mains et favorise, par conséquent, le succès du transfert.

FINANCEMENT

Peu importe leur réalité, le Fonds de solidarité FTQ s’adapte aux besoins des entreprises et leur offre l’apport d’un capital patient. Autrement dit, le Fonds apporte des solutions de financement qui tiennent compte des défis que les entrepreneurs doivent relever et du temps nécessaire pour réaliser leurs projets.

CRITÈRES DE FINANCEMENT

Le Fonds accorde la priorité aux entreprises qui satisfont, entre autres, aux critères suivants :

équipes compétentes, dynamiques, crédibles, avec expérience opérationnelle
actionnaires et dirigeants ouverts aux investisseurs, aux alliances et aux partenariats
concepts et plans d’affaires réalistes
perspectives de marché et de rentabilité encourageantes
avantages concurrentiels
maintien et création d’emplois durables

En plus de ces critères généraux, le Fonds considère des critères spécifiques à chacun des types de participation :

PARTICIPATION MINORITAIRE

relève déjà identifiée, idéalement
excellente santé financière
plan de croissance soutenue

PARTICIPATION MAJORITAIRE

BAIIA de plus de 3,5 M$
entreprise rentable et en croissance, au potentiel élevé
l’acquéreur doit investir personnellement

NOTRE ÉQUIPE SPÉCIALISÉE

Voici quelques-uns des nombreux avantages à choisir notre équipe comme partenaire :

solide expertise en acquisition et en vente d’entreprises
excellente compréhension des enjeux et des besoins liés à la relève
collaboration étroite avec les équipes sectorielles
soutien stratégique à court, moyen et long terme
proactivité et proximité

IMPLICATION DANS LE SECTEUR

Le Fonds s'implique activement dans le secteur du transfert d'entreprise.

FONDS SPÉCIALISÉS

Le Fonds de solidarité FTQ a investi dans :

le Fonds Québec Relève

ASSOCIATIONS SECTORIELLES

Le Fonds de solidarité FTQ commandite les associations suivantes :

HEC Montréal / l’Institut sur la gouvernance d’organisations privées et publiques (cours gouvernance PME)
Chaire de développement et de relève de la PME/HEC Montréal (relève)

Une association de prestige

Vous songez à acquérir ou à vendre une entreprise? Consultez le site "Du rêve à la relève" (www.durevealareleve.com), créé par la Chaire de développement et de relève de la PME de HEC Montréal, en collaboration avec le Fonds de solidarité FTQ.

Vous y trouverez un cadre de réflexion et d’action qui vaut pour chacune des situations où un transfert d’entreprise est en jeu.