La haute direction de Riggs Distler œuvrera au sein de CVTech pour au moins trois ans
Drummondville (Québec), le 24 juillet 2009 – Groupe CVTech inc. (« CVTech » ou la « Société ») (TSX : CVT) a annoncé aujourd’hui qu’elle a conclu avec succès l’acquisition de Riggs Distler & Company Inc. (« Riggs Distler »), entreprise offrant des services d’entretien et de construction aux marchés des services publics et de l’industrie lourde. Cette acquisition positionne solidement CVTech comme un fournisseur important de services électriques aux marchés industriels et de services publics en Amérique du Nord, en plus de compléter judicieusement les activités de Thirau ltée (« Thirau ») (autrefois « Thiro ltée »), la filiale de la Société qui oeuvre dans le secteur des services électriques. La transaction prend effet rétroactivement au 1er juillet 2009.
L’équipe de la haute direction de Riggs Distler, dirigée par le président et chef de la direction de l’entreprise, Leo Sniger, demeurera au sein de CVTech et chacun de ses membres a signé un contrat de travail d’une durée initiale de trois ans. Tous les principaux dirigeants de Riggs Distler y oeuvrent depuis au moins quatre ans et continueront d’assumer leurs responsabilités respectives.
« Cette acquisition nous permet de réaliser des synergies et apporte un important effet de levier opérationnel à nos activités actuelles dans le secteur de l’électricité » a affirmé André Laramée, président et chef de la direction de Groupe CVTech. « Le niveau élevé de complémentarité opérationnelle et géographique de Thirau et Riggs Distler permet d’offrir une gamme plus large de services à leurs clients respectifs ainsi qu’à l’ensemble de l’industrie en Amérique du Nord. Preuve de la vigueur globale du marché, Thirau a décroché quatre contrats d’envergure depuis le 1er mai 2009, et ses clients prévoient investir au moins 8,0 milliards de dollars annuellement pour l’entretien et l’amélioration de leurs réseaux de transport et de distribution d’électricité au cours des trois prochaines années. Puisque nos services jouent également un rôle intégral dans les importants projets d’infrastructure fréquemment mis en oeuvre par les gouvernements lors des périodes de ralentissement économique, le regroupement de ces deux chefs de file positionne solidement CVTech afin de lui permettre de profiter des retombées de ces programmes de relance ».
Sur une base consolidée, pour l’exercice terminé au 31 décembre 2008, les produits et le BAIIA pro-forma auraient été respectivement de 288,4 $ millions CDN et de 30,9 $ millions CDN.
Dans le cadre du financement de la transaction, lequel a été réalisé en partie par l’entremise de Valeurs Mobilières Banque Laurentienne inc. (« VMBL »), le Fonds de solidarité des travailleurs du Québec (F.T.Q.) a investi un montant de 3 460 000 $ CDN en souscrivant 2 162 500 reçus de souscription émis par CVTech et a souscrit une débenture d’un montant de 6 000 000 $ US émise par CVTech, tandis que FONDACTION, le Fonds de développement de la Confédération des syndicats nationaux pour la coopération et l’emploi a souscrit une débenture d’un montant de 4 000 000 $ US émise par CVTech.
Dans le cadre du financement de la transaction, trois investisseurs institutionnels ont également souscrit un total de 3 412 500 actions ordinaires de la Société, au prix de 1,60 $ CDN par action ordinaire, pour un produit brut totalisant 5 460 000 $ CDN, le tout par l’entremise de VMBL.
Tel qu’annoncé le 22 juin et le 3 juillet 2009, et compte tenu de la clôture de la transaction, 5 962 500 reçus de souscription émis par la Société pour une considération totale de 9 540 000 $ CDN ont été échangés pour 5 962 500 actions ordinaires de CVTech, le tout sans contrepartie additionnelle.
SURVOL DE LA SOCIÉTÉ
CVTech est une société de gestion qui opère dans deux secteurs. Par Thirau et sa filiale, Thirau LLC (autrefois « Thiro USA Inc. »), la Société dessert le secteur de l’entretien de lignes de transport et de distribution d’énergie électrique principalement au Québec ainsi que dans le nord-est des États-Unis. J.J.L. Déboisement inc., une autre filiale de Thirau, se spécialise dans l’élagage à proximité des lignes de distribution et le déboisement d’emprises de lignes. Dans le secteur véhicule, la Société, par CVTech-IBC inc., conçoit, fabrique et vend des systèmes de transmission de puissance à variation continue, soit des CVT. La filiale CVTech-AAB inc. se spécialise dans le réusinage de vilebrequins et de cylindres ainsi que dans la distribution de pièces de moteurs. CVTech compte actuellement environ 715 employés répartis de la façon suivante : 555 dans le secteur de l’électricité et 160 dans le secteur des systèmes CVT et produits connexes.
ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Notons que le présent document peut contenir des énoncés prospectifs qui reflètent les attentes actuelles de la direction à l’égard d’événements futurs. Ces énoncés prospectifs dépendent d’un certain nombre de facteurs et comportent des risques et des incertitudes. Les résultats réels pourraient être différents de ce qui est prévu. La direction n’assume pas l’obligation de mettre à jour ou de réviser ces énoncés prospectifs à la suite de nouvelles informations ou d’événements futurs autres que celle requise par la loi.
Pour de plus amples renseignements concernant CVTech, il est possible de consulter la base de données de SEDAR ainsi que le site internet de la société : www.groupecvtech.com.
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Contacts :
André Laramée, MBA
Président et chef de la direction
Groupe CVTech inc.
Tél. : (819) 479-7771
Mario Trahan, CMA
Chef de la direction financière
Groupe CVTech inc.
Tél. : (819) 479-7771