Communiqué

Montréal, le 03 avril 2008 — [Note : tous les montants sont en dollars canadiens, à moins d’indication contraire.] La direction de GLV Inc. (« GLV » ou « la Société » ; symboles boursiers LVG.A et LVG.B) est heureuse d’annoncer la signature de deux ententes de financement avec le Fonds de solidarité FTQ (« le Fonds »), afin d’appuyer les projets d’expansion de la Société conformément à sa stratégie de développement mondial, principalement dans le marché des solutions de traitement et de recyclage des eaux.

En premier lieu, le Fonds fera l’acquisition d’un total de 1 153 846 actions subalternes comportant droit de vote catégorie A (« actions subalternes ») de GLV au prix de 13,00 $ l’action, pour un produit net de 15 M$. Après la clôture de ce placement privé, prévue d’ici le 16 avril prochain, le Fonds détiendra environ 4,8 % des actions subalternes de GLV. L’investissement du Fonds servira au remboursement du crédit qui a été utilisé temporairement par GLV pour l’acquisition récente de AJM Environmental Services PTY. En deuxième lieu, le Fonds met à la disposition de GLV, pour une période de six mois renouvelable à tous les trois mois, un financement additionnel sous forme de débentures non garanties d’un montant maximum de 25 M$. Ces débentures seront émises au fur et à mesure que les projets d’expansion se concrétiseront et seront remboursables sept ans après leur émission.

« Ces nouveaux financements nous offrent un moyen flexible pour accroître notre marge de manœuvre sur le marché des acquisitions, tout en conservant un bilan financier solide, » a commenté Marc Barbeau, vice-président exécutif et chef des opérations financières de GLV. Celui-ci a précisé qu’à la suite du remboursement de dettes à même le produit de 15 M$ de l’émission d’actions, les dettes bancaires nettes de GLV s’élèveront à 43 M$, positionnant la Société en excellente situation financière pour poursuivre son développement. Rappelons à cet effet qu’en plus des nouveaux financements consentis par le Fonds, GLV bénéficie d’un crédit rotatif total d’un montant de 175 M$ venant à échéance en août 2012. De ce montant, une somme de 50 M$ peut servir à l’émission de garanties bancaires et le solde de 125 M$ peut être affecté à tout autre projet corporatif incluant les acquisitions d’entreprises.

« Le Fonds est fier de jouer un rôle stratégique dans la croissance de GLV qui se concrétise par des acquisitions à l’échelle mondiale. L’entreprise québécoise détient d’ailleurs un solide positionnement, tant dans le secteur des pâtes et papiers que dans le marché du traitement des eaux. Le capital patient et flexible du Fonds arrive à point dans la mise en œuvre du plan d’expansion de GLV, et le Fonds tient à assurer toute sa confiance à l’équipe de direction qui a déjà démontré son expertise dans les projets d’acquisition et de l’intégration d’entreprises, » a soutenu Gaétan Morin, premier vice-président aux investissements au Fonds de solidarité FTQ.


GLV communiqué /p.2


À propos de GLV Inc.

GLV Inc. est un important fournisseur mondial de solutions technologiques servant au traitement des eaux et à la production de pâtes et papiers. Le Groupe Traitement des Eaux se consacre à la conception et à la commercialisation de solutions de traitement et de recyclage des eaux usées municipales et industrielles et des eaux servant à divers procédés industriels, et offre également des solutions de tamisage des entrées d’eau alimentant certains types de centrales d’énergie et les usines de dessalement. Le Groupe Pâtes et Papiers se spécialise dans la conception et la mise en marché d’équipements destinés à diverses étapes de la production de la pâte et du papier, en particulier la mise en pâte chimique, la préparation de la pâte et la formation de la feuille, et est notamment reconnu comme un chef de file dans les services de reconstruction, modernisation et optimisation des équipements en place, de même que dans la vente de pièces de rechange. GLV est implantée dans une trentaine de pays et compte environ 1 600 employés.

À propos du Fonds de solidarité FTQ

Le Fonds de solidarité FTQ, dont l'actif net atteint plus de 7,4 milliards $ au 30 novembre 2007, est un fonds d'investissement en capital de développement qui fait appel, par l’intermédiaire de son REER, à l’épargne des Québécoises et des Québécois. Ses investissements, dans tous les secteurs de l'économie, contribuent à la création et au maintien d’emplois dans les entreprises et favorisent le développement du Québec. Il est partenaire, directement ou par l'intermédiaire de l'un des membres de son réseau, dans 1 696 entreprises. Le Fonds compte maintenant plus de 575 000 actionnaires et a participé, seul ou avec d'autres partenaires financiers, à la création, au maintien et à la sauvegarde de plus de 122 000 emplois. Pour en savoir plus, consultez le site www.fondsftq.com

Pour information :

Marc Barbeau, C.A.
Vice-président exécutif et chef des opérations financières
Tél. : (514) 284-2224
www.glv.com